獨占廠商以邊際收入等於邊際成本（MR＝MC）之利潤極大化條件來決定最適產量，在邊際成本遞增且需求線負斜率的正常情形下，廠商因具有獨占力，決定出之定價都會大於邊際收益（P＞MR），因缺乏如同完全競爭市場的廠商自由進出條件，透過市場機能的運作，價格可能會也可能不會落在長期平均成本的最低點。

所謂生產效率，指的就是完全雇用社會上的要素稟賦來進行生產時，已達到最大可能之產量。在完全競爭市場下可以觀察到，社會上不會有閒置的產能，長期均衡時價格會落在長期平均成本線的最低點（P＝minLAC），此時廠商超額利潤為零；反觀獨占市場，沒有這樣的機制讓廠商長期均衡下的最適數量，會正好對應到長期平均成本的最低點，表示其生產數量可能過多或過少，即使恰好生產在LAC最低點，也因為對應到的價格仍高於當時的LAC，對社會而言仍生產過少，故仍不具生產效率。